Ключевая ставка – что это такое простыми словами
Ключевая ставка ЦБ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, выдаваемым Банком России коммерческим банкам, а также максимальная ставка по депозитам, которые ЦБ готов принять от коммерческих банков. Ключевая ставка является основным индикатором денежно-кредитной политики, а также регулирует ликвидность российского банковского сектора. Для населения и бизнеса важно не только количественное значение ставки, но и ее динамика.
С повышением справочной ставки займы становятся более дорогими, потому что коммерческие банки вынуждены повышать ставки на свои продукты для населения в результате повышения КС, чтобы достичь такой же маржи. Это приводит к тому, что в экономику вливается меньше денег, потому что люди берут меньше кредитов. При этом растет объем вкладов, поскольку ставки повышаются одновременно и по кредитам, и по депозитам. Регулирование регулятора сбережений способствует выводу иностранного капитала из экономики. Снижение ключевой ставки приводит к противоположным процессам.
Для развитых стран характерны низкие ключевые ставки менее 3%. Для развивающихся и отсталых экономик – высшие, часто двузначные. Высокие ставки, помимо прочего, не позволяют выгодным кредитам покупать доллары или евро, чтобы застраховаться от инфляции.
Ниже приводится сравнение тарифов за период с 2000 года в России.
Год | Диапазон ключевой ставки,% (ранее – ставка рефинансирования) |
---|---|
2000 г | 28-55 |
2001 г | 25 |
2002 г | 21-25 |
2003 г | 16–21 |
2004 г | 13–16 |
2005 г | 12-13 |
2006 г | 11–12 |
2007 г | 10-11 |
2008 г | 10-13 |
2009 г | 8,75-13 |
2010 г | 7,75-8,75 |
2011 г | 7,75-8,25 |
2012 г | 8-8,25 |
2013 | 5.5-8.25 |
2014 г | 5.5-17 |
2015 г | 11-17 |
2016 г | 10-11 |
2017 г | 7,75-10 |
2018 г | 7,25-7,75 |